在东海的蓬莱岛上,八仙为了观赏海景,决定乘船而行。他们拿出铁拐李的拐杖,将其一抛,变成了一个宽敞、漂亮的大龙船。在这艘船上,他们享受着美好的时光,但却不慎惹起了一场麻烦。
原来,海底有条恶龙——花鳞太子,是龙王的第七个儿子。他见到八仙中的妙龄女郎何仙姑后,便魂飞魄散,不再理会师傅南极仙翁和龙王母的话语。然而,当他发现何仙姑被其他人带走时,他便慌忙使用了自己的法术,将她带到了龙宫。
大仙们得知此事后,便愤怒地向花龙太子的府邸而去。他们用各自的法宝与技巧,与花龍太子展开了激烈的战斗。但就在这个紧要关头,一位名为韩湘子的大仙用他的神奇笛声,使得巨鲸失去了斗志,而吕纯阳则误以为鲸鱼是块礁石,最终打翻了它。
随后,大战结束之后,七位大仙才意识到那些“敌人”其实都是由花龍太子变出来的幻象。这时,他逃跑无路,只能向龙王求救。在一番讲话和斥责之后,终于平息了这场风波。而且,这次事件也让八仙放弃了对蓬莱岛的游历之想,因为他们认为那里的乐趣已经不再重要。