病已出生数月,适逢戾太子巫蛊事件,被关押于郡邸狱中。后遇大赦,得以恢复皇族身分。元平元年(前74)昭帝死后,因无嗣子,霍光等大臣奏请皇太后迎立刘询为帝,是年十八岁。
宣帝即位之初,委政于霍光,地节二年(前68)霍光死后始亲政事。他着力整顿吏治,强化皇帝威权。为了打破霍氏左右朝政的局面,他命令群臣奏封事,以疏通下情,并规定丞相以下的百官都要奉职奏事,以考试功能。
宣帝尊崇儒学,但他任用官吏比较注重名实相副,即多数选用那些熟悉法令政策的“文法吏”。当时,一些地位很高的官吏,如司隶校尉盖宽饶、京兆尹赵广汉等都因罪被处死。他设置了治书侍御史、廷尉平四人来审核廷尉量刑,以及令郡国呈报狱囚被掠笞瘐死的名数,由丞相御史统计上奏皇帝。此外,还蠲除了某些苛法。
宣帝所采取的一方面重要措施,就是招抚,恢复和发展农业生产。他诏令假郡国贫民田,又假公田贷种、食。此外,还屡次蠲免和削减田租、算赋、口钱以及罢榷酤官,使得民得以律占租,加之谷价降至历史最低点,这些措施都取得了比较显著的效果。
在西域问题上,他设金城属国,以安置降羌,并废止了匈奴为奴役西域而设置的僮仆都尉,使西汉王朝自此颁行西域。这一系列措施使边境晏然,为社会经济的大规模恢复创造了有利条件。但由于封建王朝积弊已深,这些措施并不能从根本上限制贵族对土地兼并,因此随之而来的仍然是农民破产与反抗斗争,最终导致西汉王朝衰落。