老子自升仙界后,发现天庭缺乏关键物品——恢复元气的灵丹和强大的法宝。于是,他以精元炼化出八卦炉,通过芭蕉扇煽出的三昧真火,可以改变任何兵器法宝。仙丹的效果神奇,如孙悟空吃九转金丹后刀枪不入、水火难侵。他为天庭培育新力量,度人众多,其中八个有名的人物因为法力高、行侠仁义,被后世传颂,他们是八仙。
黄神氏在东汉时期托生钟离章家中,因为有异象长大,但运气不好。在一次大败后遇太乙真仙王玄甫,得道成仙,拜太上老君门下。他曾写绝句留传于世,有“坐臣常携酒一壶,不教双眼识皇都”、“得道真仙不易逢,几时归去愿相从”等。
彳巨神氏原赤松子的朋友,但本领只相当于地仙。不久黄帝统一中土,为管理神洲大地广招贤士找到他;他避世修行改名李凝阳,是八仙之一。然而,他变瘸丑的事由在华山游历时因急事而烧了肉身,只能七日归位,当晚返回身体消失,用乞丐跳进死尸解决问题,从此背葫芦悬济世。
张果老与八仙一样喜欢倒骑驴,其白驴能日行万里,可折起来放在箱子里。吕洞宾原名吕岩,以弱冠之年通晓四书五经,被称为神童但考20余年三举不第。他49岁遇汉钟离,与其夜谈半夜醒来状元及第,然后官至宰相权势显赫。但被重罪抄家妻儿流放孑然一身,再次梦到华胥国醒来,对汉钟离求学道。
汉钟离试吕洞宾十题心诚,或出漂亮姑娘试心无杂念或让他忍饥挨饿,这吕洞宾修道已超凡脱俗,因此他的回答均正确。此后吕洞宾诛妖无数被称为北五祖之一,但风流多情也吃过亏,如“吕洞宾三戏白牡丹”。最后施展御女八法被黄龙禅师打败收剑,使其只有雄剑护身(飞剑斩黄龙)。